Dalam praktiknya, IHSG mencerminkan kondisi umum pasar modal Indonesia. Ketika sebagian besar saham mengalami kenaikan harga, maka nilai IHSG ikut meningkat. Sebaliknya, jika mayoritas saham mengalami penurunan, IHSG akan bergerak turun. Karena itu, investor sering menggunakan IHSG sebagai referensi utama sebelum membeli atau menjual saham.
Perbandingan indeks harga saham gabungan biasanya dilakukan dengan melihat performa IHSG dari waktu ke waktu. Investor juga membandingkannya dengan indeks lain seperti LQ45 atau IDX30 untuk mengetahui sektor mana yang lebih stabil. Dengan begitu, keputusan investasi dapat dilakukan secara lebih rasional dan tidak hanya berdasarkan tren sesaat.
IHSG juga menjadi salah satu indikator penting dalam menilai kondisi ekonomi nasional. Ketika ekonomi tumbuh dengan baik, pasar saham biasanya ikut bergerak positif. Hal ini membuat banyak analis ekonomi menggunakan IHSG sebagai salah satu alat pengukuran sentimen pasar.
