KOSPI pertama kali diperkenalkan pada tahun 1983 oleh Korea Exchange. Indeks ini berisi berbagai perusahaan ternama seperti Samsung Electronics, Hyundai Motor, LG Energy Solution, dan SK Hynix. Karena berisi perusahaan besar, pergerakan KOSPI sering dijadikan indikator kesehatan ekonomi Korea Selatan.
Banyak investor asing menjadikan KOSPI sebagai salah satu acuan untuk melihat kondisi pasar Asia. Ketika indeks mengalami kenaikan, biasanya menunjukkan optimisme pasar terhadap pertumbuhan ekonomi Korea Selatan. Sebaliknya, saat indeks turun, muncul kekhawatiran terkait kondisi ekonomi maupun faktor global.
Pergerakan KOSPI juga cukup sensitif terhadap isu internasional. Hal tersebut membuat indeks ini sering mengalami fluktuasi tajam ketika terjadi ketidakpastian ekonomi dunia atau konflik geopolitik.
